США ввели санкции в отношении нескольких ЦФА-платформ, включая российские компании «Атомайз» и ее совладельца Tokentrust Holdings Limited и дочку “Атомайзтех», «Лайтхаус» и «Мастерчейн».

Согласно сообщению американского управления по контролю за иностранными активами (OFAC), данные компании предоставляли услуги, которые помогали обходить санкции другим организациям. Вероятно, данное действие  американского регулятора можно воспринимать как ответ на законопроект, разрешающий использование ЦФА для проведения международных платежей в качестве средства платежа, который открывает возможности осуществлять платежи в обход банковской системы, и, как следствие, в без контроля регуляторов США. 

Данные санкции принципиально не меняют перспективы данного законопроекта, операторы тоже не видят рисков для своей работы, поскольку в основном действуют внутри страны, но возможны определенные сложности, с которыми могут столкнуться зарубежные партнеры в части правовых и технологических рисков, включая ограничения на использование международных блокчейнов.

Кроме того, под санкции также попала компания Web3 Tech, один из ведущих разработчик блокчейн-технологий в России и странах СНГ, являющийся создателем платформы «Конфидент», которая широко используется в различных проектах, включая национальную систему дистанционного голосования и финтех-сервисы Альфа-банка.

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK

Нефтегазохимическая компания «Сибур» провела размещение свободной рублевой ликвидности в ЦФА свыше чем на 5 миллиардов рублей сроком на 90 дней, но участники сделки не раскрыли информацию о доходности и эмитенте.

В июле этого года «Сибур» впервые  в России провела сделку подобного рода на сумму 400 миллионов рублей с погашением через месяц. Стороны сделки тогда тоже не раскрыли информацию ни о доходности, ни об эмитенте, но отметили, что доходность была выше, чем у банковских депозитов.

ЦФА в таких операциях используются как инструмент межкорпоративного кредитования, позволяя эмитенту разместить долг в виде ЦФА, а инвестору – приобрести его с более высокой доходностью, чем у банковских депозитов, поясняют эксперты.

Это позволяет предприятиям фондировать друг друга и выдавать кредиты напрямую, минуя банки. Для эмитента это более выгодно, чем кредиты, а для инвестора прибыльнее, чем депозиты. Сейчас ставки по депозитам для крупного бизнеса, по оценкам, не превышают 15%. А ставки по кредитам для бизнеса, считают эксперты, начинаются от 17%. Таким образом, ставка в 16% при выпуске ЦФА представляет собой «баланс между обеими сторонами сделки».

Представитель «Сибура» отметил, что компания желала пройти все этапы от приобретения до погашения ЦФА, чтобы оценить перспективы внедрения этого инструмента в финансовые процессы компании. Он также отметил, что такой инструмент может стать стандартным процессом для компании и создать новый рынок краткосрочного межкорпоративного финансирования.

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK

ВТБ Факторинг успешно присоединился к финансовой платформе «Лайтхаус», которая предлагает инновационную модель факторинга, основанную на мультифакторном подходе. Благодаря высокой скорости финансирования и беспроблемному взаимодействию, поставщики теперь могут обращаться за финансированием к любому фактору и выбирать наиболее выгодную ставку, представленную на платформе ежедневно.

Подключение к платформе «Лайтхаус» позволяет ВТБ Факторинг расширить возможности своих клиентов и дебиторов, предоставив им удобные цифровые сервисы для эффективной организации финансирования поставок без перебоев.

Игорь Внуков, Генеральный директор ВТБ Факторинг, подчеркнул, что они активно внедряют платформенные решения в рамках программ финансирования для клиентов и дебиторов, а также стремятся осваивать новые рыночные ниши. Он отметил, что успешное сотрудничество с «Лайтхаус» в проектах с цифровыми активами побудило их использовать технологические решения платформы в контексте стандартной продуктовой линейки.

Согласно словам Дениса Иорданиди, генерального директора «Лайтхаус», их финтех-компания предлагает новые решения и демонстрирует крупным бизнесам пример сотрудничества с банками в условиях цифровой реальности. Сотрудничество с ВТБ Факторинг свидетельствует о расширении и укреплении сотрудничества внедрении новых бизнес-практик на рынке. Теперь компании могут более эффективно сосредотачиваться на своих ключевых бизнес-целях, а привлечение финансирования становится простым и удобным.

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK

Компания «Сибур», крупный нефтегазохимический игрок, совершила сделку в финансовой экосистеме «Лайтхаус», став первым российским предприятием, которое разместило свободную рублевую ликвидность в цифровые финансовые активы (ЦФА) на срок 30 дней.

Эту новость подтвердил генеральный директор платформы «Лайтхаус» и член координационного совета по цифровизации Российского союза промышленников и предпринимателей, Денис Иорданиди, а также представитель компании «Сибур».

ЦФА, в данном случае, выступают как инструмент межкорпоративного кредитования, предоставляя возможность эмитенту разместить свои долговые обязательства в виде ЦФА, а инвесторам – использовать свою свободную денежную ликвидность для приобретения этих активов с более высокой доходностью по сравнению с обычными банковскими депозитами.

Подробности сделки не раскрываются, эмитент ЦФА остается неизвестным, а также не разглашается точная доходность, которая, как утверждает Денис Иорданиди, превышает ставки банковских депозитов. На данный момент, ставки депозитов для корпоративных клиентов различных банков колеблются в следующих пределах: от 4,8% до 7,38% в Сбербанке, от 5,55% до 10,47% в Альфа-банке (максимальная ставка действительна при размещении свыше 300 млн рублей на срок три года) и от 5,7% до 7,2% в Промсвязьбанке. Важно отметить, что ставки на банковские депозиты могут изменяться в зависимости от рыночной конъюнктуры и индивидуальных условий.

Один из основных факторов, который отличает ЦФА от традиционных банковских и облигационных схем, заключается в том, что здесь инвесторы сами оценивают риски и качество заемщиков. Это позволяет предприятиям привлекать краткосрочное заимствование напрямую, минуя банки. Однако такая модель может быть применима только для крупных компаний с публичной отчетностью и кредитными рейтингами.

Компания «Сибур» стала первым российским участником рынка ЦФА, разместив более 400 млн рублей в виде долговых обязательств на срок 30 дней. Это считается значимым шагом для компании и потенциально может стать альтернативой банковскому кредитованию в будущем.

Однако эксперты указывают на ограничения этого инструмента. ЦФА может создать конкуренцию банкам в сегменте краткосрочных займов, но не сможет заменить их полностью из-за большой разницы в количестве клиентов и обслуживаемых сделок. Поэтому, скорее всего, ЦФА будет применяться компаниями с большим количеством поставщиков и покупателей для управления ликвидностью.

Интерес к ЦФА понятен, так как он предоставляет инвесторам возможность получать более высокую доходность, но это сопряжено с повышенным риском невозврата инвестиций. Таким образом, рынок ЦФА все еще находится в стадии развития, и его перспективы превратиться в широко используемый финансовый инструмент требуют дальнейшего изучения и адаптации.

В целом, развитие цифровых финансовых технологий открывает новые горизонты для эффективного управления капиталом, и ЦФА представляет собой один из потенциально важных элементов этого развития. Крупные компании могут в будущем успешно использовать ЦФА для управления своей ликвидностью и привлечения дополнительных инвестиций, тогда как рынок ЦФА, возможно, станет более конкурентоспособным среди ограниченного круга продавцов и покупателей краткосрочных активов.

Такое решение компании «Сибур» является позитивным сигналом для рынка ЦФА, так как позволяет корпорациям использовать новые финансовые инструменты для улучшения управления своими денежными средствами и долговыми обязательствами. Кроме того, это предоставляет возможность привлечь дополнительные инвестиции для компании «Сибур» и дает ей больше гибкости в управлении своими финансами.

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK