ВТБ организует выпуск ЦФА, связанных со стоимостью премиальной недвижимости в Москве. Объем первого выпуска составит ₽1,5 млрд, а активные продажи начнутся 1 июля. 

Данные ЦФА привязаны к стоимости физического квадратного метра в строящемся премиальном жилом комплексе hideOUT на западе Москвы. Этот комплекс включает два небоскреба высотой 34 и 49 этажей с панорамными видами, соединенными мостом на уровне 22-го этажа.

На начальном этапе продаж стоимость одного лота ЦФА составит ₽600 тыс., что соответствует стоимости 1 квадратного метра в жилом комплексе на момент начала строительства. В будущем планируется запустить публичный индекс для отслеживания стоимости квадратного метра на основе реальных сделок застройщика. Также планируется возможность вторичного оборота ЦФА. Когда застройщик получит разрешение на ввод жилого комплекса в эксплуатацию, ЦФА будут погашены по рыночной стоимости квадратного метра.

Эмитентом ЦФА выступает застройщик группы Dominanta, а выпуск проводится на платформе «Мастерчейн». На первом этапе цифровой квадратный метр премиального жилого комплекса доступен только квалифицированным инвесторам. В дальнейшем банк планирует предложить эти активы более широкому кругу инвесторов и расширить линейку инструментов.

В ВТБ утверждают, что доходность и защита капитала инвестора аналогичны приобретению физического метра жилья в этом жилом комплексе. Каждый покупатель ЦФА также получит банковскую гарантию. Данные активы обладают защитой капитала, аналогичной эскроу-счету при покупке строящейся недвижимости.

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK

Это новая инвестиционная возможность для интересующихся российской недвижимостью. Целью этой инициативы является предоставление инвесторам возможности приобрести токены на жилье и получать гарантированный годовой доход, аналогичный доходности облигаций.

Известия опубликовали новость со ссылкой на Сергея Харинова, директора по цифровым активам Московской биржи, который объявил о планировании запуска этого инструмента в 2024 году. Этот механизм позволит застройщикам и девелоперам привлекать дополнительные инвестиции, помимо традиционного банковского финансирования. В то же время, инвесторы получат доступ к рынку недвижимости с низким порогом входа.

Конкретные детали использования ЦФА на жилье на Московской бирже еще обсуждаются с застройщиками и девелоперами. Инструменты этого типа, предположительно, будут представлять собой цифровой формат денежных требований к эмитенту. Эти инструменты будут доступны как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам.

Схожие инвестиционные продукты уже существуют на рынке и позволяют инвесторам получать гарантированный доход, а также зарабатывать на росте цен на жилье. На текущий момент было только два выпуска компании «Самолет плюс ЦФА» и застройщика из Казани АО «Джи-Групп», оба выпуска обеспечивала платформа «Атомайз», которая входит в «Интеррос».

В выпуске ЦФА на жилье компании АО «Джи-Групп» минимальная доходность инвестора составляла 10%, а дополнительная прибыль зависит от средней стоимости квадратного метра жилья в конкретном ЖК, которая публично раскрывается на сайте «Дом.РФ». Минимальный порог входа для инвесторов составлял 99,3%, в приобретении ЦФА могли участвовать неквалифицированные инвесторы.

Создание ЦФА на жилье предоставляет широкому кругу инвесторов возможность вложиться в недвижимость и получать гарантированный доход, а также защитить свои инвестиции от инфляции. Эти инструменты могут предоставлять защиту от высоких порогов входа и сложных процедур государственной регистрации прав на недвижимость, что обычно связано с классическими инвестициями в жилье.

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK

«Сбербанк» осуществил первую в России операцию кредитования через цифровые финансовые активы с залогом в виде реального актива, объявила пресс-служба финансовой организации. Это аналог классического кредита, но с ЦФА в роли долгового обязательства, обеспеченного движимым имуществом компании и товаров в обороте. Особенность заключается в том, что детали о предмете залога содержатся в записи о выпуске ЦФА.

Эмитентом ЦФА стало ООО «ТД ГраСС», один из ведущих производителей профессиональных моющих средств, автохимии и автокосметики. Объем предоставленного кредита составил 100 млн рублей. Как отметили представители банка, компания также рассматривает возможность дальнейшего кредитования через ЦФА.

Ранее в августе Альфа-Банк также объявил о планах выпуска ЦФА, связанных с реальными финансовыми активами, такими как стоимость акций компании «ЛУКОЙЛ» и ключевая ставка. Ранее ЦФА размещались в формате классических облигаций или были привязаны к стоимости реальных физических активов. 

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK

Сбербанк провел выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) для крупного московского девелопера — группы «Главстрой». Как сообщает пресс-служба банка, ЦФА размещены в форме денежных требований сроком на 30 дней и с доходностью 9,5% годовых.

Для группы «Главстрой» это первый опыт привлечения финансирования с использованием цифровых финансовых активов. Первоначальный объем пробного выпуска составил 10 млн рублей, однако компания рассматривает возможность дальнейших выпусков ЦФА объемом до 500 млн рублей.

Управляющий директор, начальник управления по работе с клиентами недвижимости Сбербанка, Арсен Оганджанян отметил, что крупные девелоперы проявляют все больший интерес к финансированию своих проектов через выпуск цифровых финансовых активов. Рынок ЦФА активно развивается, а разнообразие цифровых продуктов предоставляет строительной отрасли новые возможности для инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость.

В июне Сбербанк успешно провел первую сделку передачи ЦФА, связанных с золотом, третьим сторонам. Банк полностью осуществил жизненный цикл сделок с цифровыми финансовыми активами на золото на своей собственной платформе.

Эти шаги Сбербанка подтверждают стремление к инновациям и развитию сферы цифровых финансовых активов, а также его роль в развитии рынка жилья и коммерческой недвижимости в России. Группа «Главстрой» вместе с Сбербанком и другими участниками рынка ЦФА вносит свой вклад в современные финансовые технологии и создает новые возможности для инвесторов и компаний в сфере строительства и недвижимости.

Новости ЦФА в Telegram | Новости ЦФА в VK

Физические лица получают возможность приобретать цифровые финансовые активы (ЦФА) на квадратные метры жилой недвижимости на российской платформе «Атомайз».  На момент выпуска стоимость одного ЦФА составит 99 300 рублей. Срок погашения наступит 30 августа 2024 года после завершения строительства и сдачи дома в эксплуатацию.  Девелопер «Джи-групп» станет эмитентом выпуска ЦФА на общую сумму 50 млн рублей. ЦФА будут привязаны к рыночной стоимости одного квадратного метра в строящемся доме в жилом комплексе «Атмосфера» в пригороде Казани. Ранее покупка ЦФА на квадратные метры была доступна только для квалифицированных инвесторов.

 «Джи-групп» обещает выплатить инвесторам все вложенные средства и обеспечить доход не менее 10% от номинала ЦФА. Фактический доход может быть даже выше и зависит от прироста стоимости среднего квадратного метра в доме и результатов продаж с 1 мая по 31 июля 2024 года.

Новый продукт заинтересует не только институциональных, но и розничных инвесторов. Он позволяет уменьшить порог входа для инвестиций в недвижимость, так как теперь можно приобрести любое количество квадратных метров в рамках одного или нескольких строящихся объектов. Это особенно актуально для тех, кто хотел бы инвестировать в недвижимость, но не может позволить себе приобрести квартиру целиком.

Однако стоит учитывать, что приобретая ЦФА, инвесторы берут на себя кредитный риск застройщика. Токенизация жилой площади подразумевает определенные риски, так как цены на ЦФА могут сильно колебаться в течение времени их обращения. Для девелоперов такие ЦФА становятся интересным инструментом финансирования, позволяющим привлекать средства на более выгодных условиях, чем через банковские займы.

Олег Комлик, директор подразделения Диджитал Банка ДОМ.РФ, заявил о наличии ряда ограничений, которые мешают развитию рынка цифровых финансовых активов в России.

Одним из таких ограничений является вопрос налогообложения операций и методологии учета для эмитентов и инвесторов.

Что на текущий момент мешают развитию данной технологии? (…) Первое – это вопрос налогообложения операций. Второе – это методология учета как для эмитента, так и для инвестора

сказал Комлик на выступлении, посвященном цифровой ипотеке.

Кроме того, не решен вопрос площадок обращения ЦФА, так как операции с ними пока могут проводиться только на площадках, где ЦФА были выпущены. На рынке также отсутствуют предложения гибридных цифровых прав, то есть инструментов, не имеющих аналогов на традиционных рынках.

Также существует неурегулированный вопрос расчетов с использованием зарубежных валют, включая цифровые, а также оценки кредитного риска для инвесторов.

По мнению Комлика, рынок ЦФА имеет потенциал, но до сих пор не полностью понят и развит. Эксперты оценивают потенциал данного рынка в 3 трлн рублей, хотя совокупные выпуски ЦФА на данный момент составляют немного более 3,6 млрд рублей.